Virtuelle Währung - Virtual currency

Virtuelle Währung oder virtuelles Geld ist eine digitale Währung , die weitgehend unreguliert und ausgegeben und normalerweise von ihren Entwicklern kontrolliert und von den Mitgliedern einer bestimmten virtuellen Gemeinschaft elektronisch verwendet und akzeptiert wird . Im Jahr 2014 definierte die Europäische Bankenaufsichtsbehörde virtuelle Währungen als „eine digitale Wertdarstellung, die weder von einer Zentralbank oder einer öffentlichen Behörde ausgegeben noch notwendigerweise an eine Fiat-Währung gebunden ist , sondern von natürlichen oder juristischen Personen als Mittel zur Zahlung und können elektronisch übertragen, gespeichert oder gehandelt werden". Eine von einer Zentralbank ausgegebene digitale Währung wird als digitale Zentralbankwährung bezeichnet .

Definitionen

Im Jahr 2012 definierte die Europäische Zentralbank (EZB) virtuelle Währungen als „eine Art unregulierten, digitalen Geldes, das von seinen Entwicklern ausgegeben und normalerweise kontrolliert und von den Mitgliedern einer bestimmten virtuellen Gemeinschaft verwendet und akzeptiert wird“.

Im Jahr 2013 definierte das US Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), ein Büro des US-Finanzministeriums , im Gegensatz zu seinen Vorschriften Währungen als „Münzen und Papiergeld der Vereinigten Staaten oder eines anderen Landes, das [i] als legal bezeichnet wird Ausschreibung und [ii] zirkuliert und [iii] üblicherweise verwendet wird und als Tauschmittel im Land der Emission akzeptiert wird „auch als‚reale Währung‘von FinCEN definierte virtueller Währung als“ Tauschmittel , das wie ein arbeitet Währung in einigen Umgebungen, hat aber nicht alle Attribute einer echten Währung". Insbesondere hat virtuelle Währung in keiner Rechtsordnung den Status eines gesetzlichen Zahlungsmittels.

Im Jahr 2014 definierte die Europäische Bankenaufsichtsbehörde virtuelle Währungen als „eine digitale Wertdarstellung, die weder von einer Zentralbank oder einer öffentlichen Behörde ausgegeben noch notwendigerweise an eine Fiat-Währung gebunden ist , sondern von natürlichen oder juristischen Personen als Mittel zur Zahlung und können elektronisch übertragen, gespeichert oder gehandelt werden".

2018 trat die Richtlinie (EU) 2018/843 des Europäischen Parlaments und des Rates in Kraft. Die Richtlinie definiert den Begriff "virtuelle Währungen" als "eine digitale Wertdarstellung, die nicht von einer Zentralbank oder einer öffentlichen Behörde ausgegeben oder garantiert wird, nicht unbedingt an eine gesetzlich festgelegte Währung gebunden ist und keinen rechtlichen Status einer Währung besitzt". oder Geld, sondern von natürlichen oder juristischen Personen als Tauschmittel akzeptiert wird und elektronisch übertragen, gespeichert und gehandelt werden kann".

Geschichte des Begriffs

In einer Kongressanhörung im Jahr 2013 zu virtuellen Währungen sagte Ben Bernanke, dass sie "als eine Form von 'elektronischem Geld' oder ein Bereich der Zahlungssystemtechnologie angesehen wurden, der sich in den letzten 20 Jahren entwickelt hat", und bezog sich auf eine Kongressanhörung von 1995 zur Zukunft des Geldes vor dem Ausschuss für Banken und Finanzdienstleistungen. Die Internetwährung Flooz wurde 1999 geschaffen. Der Begriff "virtuelle Währung" scheint um 2009 herum geprägt worden zu sein, parallel zur Entwicklung von digitalen Währungen und Social Gaming .

Obwohl die korrekte Klassifizierung "digitale Währung" ist, bevorzugt und hat die US-Regierung den Begriff "virtuelle Währung" einheitlich übernommen. Das FinCEN war an erster Stelle, gefolgt vom FBI im Jahr 2012, dem General Accounting Office im Jahr 2013 sowie den Regierungsbehörden, die bei der Anhörung des US-Senats im November 2013 zu Bitcoin aussagten , darunter das Department of Homeland Security , die US- Börsenaufsichtsbehörde . die Generalstaatsanwaltschaft .

Grenzen der Währung

Eigenschaften einer echten Währung, wie sie 2011 im Code of Federal Regulations definiert wurde , wie echtes Papiergeld und echte Münzen, sind einfach, dass sie als gesetzliches Zahlungsmittel fungieren und "üblicherweise" zirkulieren.

Der IRS beschloss im März 2014, Bitcoin und andere virtuelle Währungen für Steuerzwecke als Eigentum und nicht als Währung zu behandeln. Einige haben vorgeschlagen, dass dies Bitcoins nicht fungibel macht – das heißt, ein Bitcoin ist nicht mit einem anderen Bitcoin identisch, im Gegensatz zu einer Gallone Rohöl, die mit einer anderen Gallone Rohöl identisch ist – macht Bitcoin als Währung unbrauchbar. Andere haben erklärt, dass eine Maßnahme wie die Bilanzierung auf Durchschnittskostenbasis die Fungibilität der Währung wiederherstellen würde.

Kategorisierung nach Währungsfluss

Geschlossene virtuelle Währungen

Virtuelle Währungen wurden als "geschlossene" oder "fiktionale Währungen" bezeichnet, wenn sie keine offizielle Verbindung zur Realwirtschaft haben, zum Beispiel Währungen in Massively Multiplayer Online-Rollenspielen wie World of Warcraft . Obwohl es einen Graumarkt für den Umtausch solcher Währungen oder anderer virtueller Vermögenswerte gegen reale Vermögenswerte geben kann, ist dies in der Regel durch die Nutzungsbedingungen der Spiele verboten .

Virtuelle Währungen mit Währungsfluss in eine Richtung

Diese Art von Währungseinheiten , die auch als (gedruckt) Gutscheine, Briefmarken oder Bonuspunkte umgewälzt werden kann, ist seit langem in Form von Kunden bekannt Anreizprogrammen oder Treueprogrammen . Ein Coupon verliert seinen Nennwert, wenn er gegen einen geeigneten Vermögenswert oder eine anrechenbare Dienstleistung eingelöst wird (daher: Fluss in eine Richtung), kann nur für eine begrenzte Zeit gültig sein und unterliegt anderen vom Emittenten festgelegten Beschränkungen. Das den Coupon ausgebende Unternehmen fungiert als zentrale Instanz. Coupons blieben 100 Jahre lang unverändert, bis in den 1980er Jahren neue Technologien für Kreditkarten verbreitet wurden und Kreditkartenprämien erfunden wurden. Die neueste Inkarnation treibt die Zunahme des Internethandels, der Online-Dienste, der Entwicklung von Online-Communitys und Spielen voran. Hier kann virtuelle oder Spielwährung gekauft, aber nicht in echtes Geld zurückgetauscht werden. Die virtuelle Währung ist einem Coupon ähnlich. Beispiele sind Vielfliegerprogramme verschiedener Fluggesellschaften, Microsoft Points , Nintendo Points , Facebook Credits und Amazon Coin .

Konvertierbare virtuelle Währungen

Eine virtuelle Währung, die gekauft und wieder verkauft werden kann, wird als konvertierbare Währung bezeichnet . Eine virtuelle Währung kann dezentral, wie beispielsweise bitcoin , ein Kryptowährung . Transaktionen oder sogar das Halten von konvertierbarer virtueller Währung können in bestimmten Rechtsordnungen und für bestimmte Staatsangehörige zu bestimmten Zeiten illegal sein, und der Abnehmer/Empfänger/Vermittler ist staatsrechtlich strafbar.

Zentralisierte versus dezentralisierte virtuelle Währungen

FinCEN definierte 2013 zentralisierte virtuelle Währungen als virtuelle Währungen, die über ein „zentralisiertes Repository“, ähnlich einer Zentralbank, und einen „Zentralverwalter“ verfügen.

Eine dezentralisierte Währung wurde vom US-Finanzministerium definiert als eine „Währung (1) die kein zentrales Depot und keinen einzigen Administrator hat und (2) die Personen durch ihren eigenen Rechen- oder Herstellungsaufwand erhalten können“. Anstatt sich auf das Vertrauen in eine zentrale Instanz zu verlassen, hängt es stattdessen von einem verteilten Vertrauenssystem ab.

Die Geldmatrix

Digitale Währung ist eine besondere Form von Währung, die elektronisch übertragen und gespeichert wird, dh sich von physischen Währungen, wie Münzen oder Banknoten, unterscheidet. Virtuelle Währungen sind laut Europäischer Zentralbank "in der Regel digital", obwohl ihr dauerhafter Vorläufer, beispielsweise der Coupon, physisch ist.

Eine Kryptowährung ist eine digitale Währung, die Kryptographie verwendet, um Transaktionen zu sichern und die Bildung neuer Währungseinheiten zu steuern. Da nicht alle virtuellen Währungen Kryptographie verwenden, sind nicht alle virtuellen Währungen Kryptowährungen.

Kryptowährungen sind nicht immer ein gesetzliches Zahlungsmittel, aber einige Länder sind dazu übergegangen, kryptowährungsbezogene Dienstleistungen wie Finanzinstitute zu regulieren. Ecuador ist das erste Land, das versucht, eine kryptografiefreie digitale Währung durch eine Regierung zu führen; In der Einführungsphase von Heiligabend 2014 bis Mitte Februar 2015 können Konten eröffnet und Passwörter geändert werden. Ab Ende Februar 2015 werden Transaktionen mit E-Geld möglich sein.

Estland hat verschiedene Möglichkeiten der Blockchain-Technologie untersucht, beispielsweise die Verwendung von Krypto-Token im Rahmen seines „e-Residency“-Programms , das sowohl Esten als auch Ausländern eine digitale Form der Identifizierung ermöglicht.

Verordnung

Virtuelle Währungen stellen Zentralbanken, Finanzaufsichtsbehörden, Finanzministerien oder Finanzministerien sowie Finanzbehörden und Statistikbehörden vor Herausforderungen. Gareth Murphy, Central Bank of Ireland, beschrieb die regulatorischen Herausforderungen virtueller Währungen wie folgt:

• Wirtschaftsstatistik
• Geld- und Wechselkurspolitik
• Steuerlecks
• Zahlungssysteme und Abrechnungsinfrastruktur
• Verbraucherschutz
• Geldwäschebekämpfung
• Auswirkungen der Finanzmarktregulierung auf Finanzdienstleister

vereinigte Staaten von Amerika

Leitlinien der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission

Die US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat im Jahr 2015 festgestellt, dass virtuelle Währungen ordnungsgemäß als Rohstoffe definiert sind. Die CFTC warnte Anleger vor Pump-and-Dump- Systemen, die virtuelle Währungen verwenden.

Leitlinien des US Internal Revenue Service

Die Urteilsmitteilung 2014-21 des US Internal Revenue Service (IRS) definiert jede virtuelle Währung, Kryptowährung und digitale Währung als Eigentum; Gewinne und Verluste sind im Rahmen der üblichen Immobilienpolicen steuerpflichtig.

Guidance für US-Staatsanleihen

Am 20. März 2013 veröffentlichte das Financial Crimes Enforcement Network einen Leitfaden zur Klärung der Anwendung des US- Bankgeheimnisgesetzes auf Personen, die virtuelle Währungen erstellen, umtauschen und übermitteln.

Leitlinien der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC

Im Mai 2014 warnte die US- Börsenaufsicht SEC „vor den Gefahren von Bitcoin und anderen virtuellen Währungen“.

Staatliche Vorschriften

Regulierung des Staates New York

Im Juli 2014 schlug das New York State Department of Financial Services die bisher umfassendste Regulierung virtueller Währungen vor, die allgemein als BitLicense bezeichnet wird . Im Gegensatz zu den US-Bundesaufsichtsbehörden hat sie durch öffentliche Anhörungen und eine Kommentarfrist bis zum 21. Oktober 2014 Beiträge von Bitcoin-Anhängern und der Finanzindustrie gesammelt, um die Regeln anzupassen. Der Vorschlag, laut der Pressemitteilung des NY DFS „… suchte ein angemessenes Gleichgewicht zu finden, das dazu beiträgt, die Verbraucher zu schützen und illegale Aktivitäten auszurotten“. Es wurde von kleineren Unternehmen kritisiert, etablierte Institutionen zu bevorzugen, und chinesische Bitcoin-Börsen haben sich darüber beschwert, dass die Regeln „außerhalb der USA zu weit gefasst sind“.

europäische Union

Leitlinien der Europäischen Zentralbank

Im Februar 2015 kam die EZB zu dem Schluss: „Virtuelle Währungssysteme wie Bitcoin sind keine vollständigen Geldformen, wie sie in der Wirtschaftsliteratur üblicherweise definiert werden, noch sind virtuelle Währungen aus rechtlicher Sicht Geld oder Währung. Trotzdem kann virtuelle Währung Banknoten ersetzen und Münzen, biblisches Geld und E-Geld in bestimmten Zahlungssituationen". In einem Bericht vom Mai 2019 äußerte die EZB Bedenken, dass „Krypto-Assets die Möglichkeit zur anonymen Teilnahme an illegalen Aktivitäten aller Art bieten“.

Rechtliche Einordnung in der EU

In der Europäischen Union wurde in der 5. . Dies bedeutet auch, dass Kryptowährungen und Kryptowährungsbörsen innerhalb der Europäischen Union als „verpflichtete Einheiten“ gelten, die den Geldwäscherichtlinien der Europäischen Union unterliegen und denselben CFT/AML-Vorschriften unterliegen. Zum 20. Juli 2021 hat die Europäische Kommission vorgeschlagen, die bisherige Richtlinie 2015/849/EU durch Bestimmungen der 6. Geldwäscherichtlinie zu ersetzen.

Virtuelle Währungen sind definiert als "eine digitale Wertdarstellung, die nicht von einer Zentralbank oder einer öffentlichen Behörde ausgegeben oder garantiert wird, nicht unbedingt an eine gesetzlich festgelegte Währung gebunden ist und keinen rechtlichen Status von Währung oder Geld besitzt, aber akzeptiert wird". von natürlichen oder juristischen Personen als Tauschmittel übertragen und elektronisch übertragen, gespeichert und gehandelt werden können".

Als Interpretationsanker kann die Tatsache dienen, dass der Gesetzgeber der Europäischen Union Bitcoin als archetypisches Beispiel für virtuelle Währungen betrachtet und Bitcoin damit alle Elemente der gesetzlichen Definition erfüllt. Grundsätzlich besteht die Definition aus sechs Elementen:

1. Virtuelle Währungen sind digitale Wertdarstellungen. Somit müssen digitale Assets im Geschäftsverkehr einen bestimmten Wert aufweisen, um nach EU-Recht als virtuelle Währungen zu gelten.
2. Virtuelle Währungen werden nicht von einer Zentralbank oder Behörde ausgegeben oder garantiert. Die Emission ist die erste Platzierung eines digitalen Assets auf dem Markt. Bürgschaft ist die Übernahme fremder oder eigener Verbindlichkeiten. Wenn digitale Vermögenswerte von einer Zentralbank oder einer öffentlichen Stelle ausgegeben oder garantiert werden, handelt es sich nicht um virtuelle Währungen.
3. Virtuelle Währungen können an eine legale Währung angehängt werden. Attachment ist ein rechtlicher oder wirtschaftlicher Mechanismus, der den Wert des digitalen Vermögenswerts mit einer legalen Währung verknüpft.
4. Virtuelle Währungen haben nicht den rechtlichen Status einer Währung oder eines Geldes. Dies hängt vom Status eines digitalen Assets in der EU oder einem Mitgliedstaat ab.
5. Virtuelle Währungen werden von natürlichen oder juristischen Personen als Tauschmittel akzeptiert. Dies ist das Kernelement der juristischen Definition: Der Begriff „Tauschmittel“ ist am besten negativ zu verstehen und setzt voraus, dass ein digitaler Vermögenswert weder E-Geld im Sinne der EU-E-Geld-Richtlinie noch ein Zahlungsdienst oder eine Zahlung ist Instrument im Sinne der EU - Zahlungsdiensterichtlinie II , noch andere Zahlungsmittel im Sinne der EU - Eigenkapitalrichtlinie IV . Das Konzept der Akzeptanz erfordert ein gewisses Minimum an tatsächlicher Nachfrage nach dem digitalen Asset auf dem Markt, um als virtuelle Währung angesehen zu werden.
6. Virtuelle Währungen können elektronisch übertragen, gespeichert und gehandelt werden. Dieses Konzept erfüllen nur digitale Assets, die elektronisch an eine Person übertragen werden können (Übertragung), wobei der Eigentümer auch die Möglichkeit hat, Übertragungen ohne sein Zutun zu verhindern (Speicherung).

Die Autoren der rechtlichen Definition nach EU-Recht hatten vor allem die Blockchain-Technologie im Blick – und Bitcoin als Urform. Bemerkenswert ist vor diesem Hintergrund, dass die Definition keine auf den Einsatz einer bestimmten Technologie zugeschnittenen Elemente enthält. Im Gegenteil, die rechtliche Definition ist auffallend technologieneutral.

In einem CNN-Interview erklärte der Experte für Finanzkriminalität, Veit Bütterlin, dass die Erhöhung des Kryptowährungsmarktes kreative Kanäle für Terrorgruppen eröffnet habe, um sich selbst zu finanzieren.

Siehe auch

• Komplementäre Währung
• Virtuelle Güter
• Liste der digitalen Währungen

Verweise

Externe Links

• Virtuelle Währung: Ermittlungsherausforderungen und -chancen (FBI)