Private Placement-Agent - Private placement agent

Ein Private Placement Agent oder Placement Agent ist ein Unternehmen, das Fondsmanager in der alternativen Anlageklasse (zB Private Equity , Infrastruktur , Immobilien , Hedgefonds , Risikokapital ) und Unternehmer/Privatunternehmen (zB Start-ups , Wachstumskapitalgesellschaften ) bei der Suche nach . unterstützt private Finanzierung durch ein sogenanntes Private Placement zu beschaffen .

Hintergrund

Der Platzierungsagent fungiert als Vermittler zwischen denen, die Geld beschaffen möchten, und denjenigen, die möglicherweise an einer Investition interessiert sind. Sie werden in der Regel von Fondsmanagern beauftragt . Einige wenige Platzierungsagenten sind als Gruppen innerhalb großer Investmentbanken strukturiert , häufiger jedoch als separate Boutique-Investmentbanken, die manchmal einer Alternative Asset Management-Gruppe oder einem spezialisierten Fondsvermarkter unterstellt sind.

Platzierungsagenten werden häufig versuchen, Kapital von einer Vielzahl institutioneller Anleger (zB Pensionsfonds , Versicherungsgesellschaften , Stiftungen , Dachfonds , Staatsfonds ) sowie von Family Offices und vermögenden Privatpersonen zu beschaffen . Einige Platzierungsagenten haben einen ausschließlichen Fokus auf einen bestimmten Typ von institutionellen Anlegern (zB US-Pensionsberater für betriebliche und öffentliche Pensionsfonds ).

Platzierungsagenten werden meist durch Gebühren entschädigt, die sich nach der Höhe des eingenommenen Geldes (Erfolgsgebühr) richten oder von dem Fonds oder dem Unternehmen unterstützt werden, das sie aktiv vertreten (Einbehaltungsgebühr).

Funktionen

Im Kontext von Fondsmanagern können Platzierungsagenten mehrere Funktionen erfüllen:

  • Erhöhen Sie das Engagement der Investoren für neue Private-Equity-Fonds – dies kann die gezielte Ansprache bestimmter Investoren bis hin zu einem Full-Service (Beratungs- und Marketingdienstleistungen) umfassen.
  • Weitere Dienstleistungen wie:
  • Strategische Beratung
  • Marketing: Erstellung von Marketingmaterialien wie Investor Decks, Koordination von Roadshows und Treffen mit Investoren, Beantwortung von Due-Diligence-Fragebögen (DDQs) und Request for Proposals (RFPs)
  • Sekundärmarkt-Verkauf von Private-Equity- Fonds- Anteilen von Anlegern für Platzierungsvermittler mit einer dedizierten Sekundärmarkt- Beratungspraxis

Im Kontext privater Unternehmen konzentrieren sich Platzierungsvermittler typischerweise auf die Beschaffung der folgenden Finanzierungsarten:

Literaturverzeichnis

  • Wilmerding, Alex. Geschäftsbedingungen ISBN  1-58762-208-4

Verweise