Brevan Howard - Brevan Howard

Brevan Howard
Art Privatgelände
Industrie Investitionsmanagement
Gegründet 2002 ; Vor 19 Jahren ( 2002 )
Gründer Alan Howard
Hauptquartier
Jersey
Produkte Hedgefonds
AUM 7 Mrd. US$
(Stand 30. Juni 2019)
Webseite brevanhoward .com

Brevan Howard (Brevan Howard Asset Management LLP) ist eine europäische Hedgefonds- Verwaltungsgesellschaft mit Sitz in Jersey, deren Fonds auf den Cayman-Inseln domiziliert sind . Das Unternehmen wurde 2002 von Alan Howard und vier anderen mitbegründet . Es wurde einst als einer der größten "Makro-Hedgefonds" der Welt mit einem verwalteten Vermögen von 40 Milliarden US-Dollar (AUM) im Oktober 2013 beschrieben, bevor es auf 18 US-Dollar reduziert wurde Milliarden im Jahr 2016. Im Juni 2019 verwaltet das Unternehmen 7 Milliarden US-Dollar. Bis September 2020 verwaltete der Fonds in seinen sechs Niederlassungen weltweit ein Anlegervermögen von rund 10 Milliarden US-Dollar.

Geschichte

Am 29. Oktober 2019 gab Brevan Howard bekannt, dass Aron Landy, seit 2003 Chief Risk Officer, Alan Howard als CEO ersetzen wird. Howard ist weiterhin Investmentmanager bei der Firma, die er 2002 zusammen mit den anderen Credit Suisse- Händlern Jean-Philippe Blochet, Chris Rokos , James Vernon und Trifon Natsis gegründet hat. Der Firmenname wurde durch die Verwendung von Teilen der Nachnamen der Mitbegründer geschaffen. Blochet nahm 2008 ein "Sabbatical", kehrte zurück und verließ das Unternehmen im November 2009 wieder. Vernon verließ seine Position als Chief Executive Officer (CEO) im Jahr 2011, kehrte jedoch im September 2013 als Group Chief Operating Officer (COO) in das Unternehmen zurück Mitbegründer Rokos zog sich 2012 aus dem Unternehmen zurück. Das Unternehmen erhielt 2 Milliarden US-Dollar für die Verwaltung im Global Macro Fund von der Credit Suisse Private Bank. Unter der Führung des Gründungspartners von Brevan Howards wuchs das Vermögen 2006 auf 10,5 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen erzielte 2007 eine Rendite von 25 %, und die Renditen seines globalen Makrofonds entwickelten sich während der Finanzkrise von 2008 weiterhin gut .

2010 verlegte das Unternehmen seinen Hauptsitz von London nach Genf. Im Juli 2012 eröffnete das Unternehmen in New York eine Tochtergesellschaft namens Brevan Howard US Investment Management LP mit einem verwalteten Vermögen von rund 800 Millionen US-Dollar. Bis 2013 hatte das Unternehmen Brevan Howard Capital Management LP auf der Insel Jersey gegründet. Im Juni 2013 wurde berichtet, dass es das größte europäische Hedgefonds-Managementunternehmen ist, basierend auf seinem gesamten verwalteten Vermögen. Ein Artikel in den Financial News vom April 2013 beschrieb das Unternehmen als "das größte und leistungsstärkste [Hedgefonds-Management]-Unternehmen in Europa". Im Jahr 2015 reduzierte das Unternehmen seine Belegschaft um etwa 10 % aufgrund des geringeren Managementvermögens und sinkender Renditen. Der Fonds verzeichnete 2014 und 2015 weitere Verluste und verfügte im Oktober 2016 über ein Vermögen von nur 14,5 Mrd über drei Fonds.

Investmentfonds

Geschichte

Im Jahr 2012 sagte ein Gründungspartner, die Gesamtstrategie des Unternehmens konzentriere sich auf "kurzfristige Gelegenheiten" und den Aufbau von Anlagepositionen, die für ein bis sechs Monate gehalten werden. Als Makro-Hedgefonds strebt das Unternehmen im Jahr 2013 aufgrund „breiter wirtschaftlicher Trends“ Gewinne an und handelt mit vielen Arten von Vermögenswerten, einschließlich Rohstoffen und Währungen.

Das Unternehmen hat 11 Fonds aufgelegt, darunter den Brevan Howard Master Fund (BHMF) 2003, den Brevan Howard Multi-Strategy Master Fund Limited (BHMS) 2008, den Brevan Howard Emerging Markets Strategies Master Fund Limited (BHEMS) 2007, den Brevan Howard Credit Catalysts Master Fund Limited (BHCC) 2009, Brevan Howard Asia Master Fund Limited (BHA) 2004, Brevan Howard Emerging Markets Local Fixed Income Fund (BHEML), Brevan Howard Credit Catalysts Master Fund Limited ("BHCC"), Brevan Howard Commodities Strategies Master Fund Limited ("BHCS"), Brevan Howard Systematic Trading Master Fund Limited ("BHST"), Brevan Howard Credit Value Master Fund Limited ("BHCV"), Brevan Howard CMBS Master Fund Limited ("BHCMBS"), Brevan Howard Investment Fund II - Macro FX Fund Limited ("BHMFX"), Das Unternehmen verwaltet außerdem drei geschlossene Feeder-Fonds , die an der Londoner Börse notiert sind. Dies sind: BH Global Limited (BHMG), BH Macro Limited (BHGG) und Brevan Howard Credit Catalysts Limited (BHCC).

Sein Flaggschiff-Fonds, der Brevan Howard Master Fund Ltd., war auf 25 Milliarden US-Dollar begrenzt und wurde 2012 für neue Investoren geschlossen. Er hatte im Oktober 2013 ein verwaltetes Vermögen von 28 Milliarden US-Dollar und wurde als der elftbeliebteste Hedgefonds unter institutionellen Anlegern in bezeichnet USA Im Jahr 2013 verzeichnete der Master Fund seit seiner Auflegung im Jahr 2003 einen durchschnittlichen Jahresgewinn von 12 Prozent. Nach 10 Jahren verzeichnete der Fonds 2014 seinen ersten Jahresverlust von 0,8%. Im April 2020 verzeichnete der Fonds seinen bisher besten Monat. im März um 17 % gestiegen, inmitten der anhaltenden Marktturbulenzen, die durch die COVID-19-Pandemie verursacht wurden .

Strom

Ab 2019 betreibt das Unternehmen eine Reihe von Fonds, darunter zwei öffentlich zugängliche geschlossene Fonds , BH Global ( LSE :  BHGG ) und BH Macro ( LSE :  BHMG ).

Unternehmensangelegenheiten

Brevan Howard bezeichnet sich selbst als „Global Alternative Asset Manager“ und unterhält Büros in London, Genf, St. Helier , Hongkong, Tel Aviv, Washington und New York. Das Unternehmen beschäftigt weltweit mehr als 430 Mitarbeiter mit 28 Mitarbeitern in seinem New Yorker Büro und mehr als 40 Mitarbeitern in seinen Büros auf der Insel Jersey . Achtzig seiner Mitarbeiter sind Händler, die Provisionen in Höhe von „11 % bis 17 % der Gewinne“ erhalten. Dieses Segment der Mitarbeiterbasis umfasst 15 Händler, die im israelischen Büro des Unternehmens in Ramat Gan arbeiten , wobei im Jahr 2012 38 Händler zum "globalen Team" der Mitarbeiter hinzugefügt wurden. Laut einem der Gründungspartner des Unternehmens ist "hohe Fluktuation ein Teil von das Geschäftsmodell" und Händler werden "beschnitten", wenn sie nicht den Erfolgsstandards des Unternehmens entsprechen. Laut einem Anlageberater "ist es eine sehr söldnerische [Unternehmens-]Kultur". Brevan Howards Erfolgsstandards im Trading sind so hoch, dass einige Trader, die von Brevan Howard entlassen wurden, „zu Stars bei anderen Firmen geworden sind“. Geraldine Sundstrom trat 2007 in das Unternehmen ein und war Portfoliomanagerin des Brevan Howard Emerging Markets Strategies Master Fund Limited. Sundstrom verließ das Unternehmen 2014, als der von ihr verwaltete Fonds geschlossen wurde.

Das Unternehmen betrieb von 2007 bis 2014 Niederlassungen in Singapur.

Brevan Howard hat verschiedene philanthropische Beiträge zur Imperial College Business School (ICBS) geleistet . Das Unternehmen spendete über acht Jahre hinweg 20,1 Millionen Pfund, um ein Forschungszentrum für Finanzwirtschaft zu finanzieren. Bis 2013 hatte das Unternehmen 1,5 Millionen Pfund an die Alan Howard Scholarships for Energy Futures von ICBS gespendet. Im Jahr 2012 versprach BrevanHoward der ARK Bentworth PrimaryAcademy eine Spende von 250.000 £.

Britische Finanzexperten betrachten das Unternehmen als ihre erste Wahl für eine Anstellung. Das Unternehmen ist bekannt für die Einstellung von ehemaligen Investmentbank-Tradern und hochqualifizierten quantitativen Analysten .

Verweise

Externe Links