Panikverkauf - Panic selling
Panikverkäufe sind ein groß angelegter Verkauf einer Investition, der zu einem starken Preisverfall führt. Konkret möchte ein Investor eine Investition ohne Rücksicht auf den erzielten Preis verkaufen. Der Verkauf ist problematisch, da der Anleger auf Emotionen und Angst reagiert , anstatt die Fundamentaldaten zu bewerten. Die meisten großen Börsen verwenden Handelsbeschränkungen , um Panikverkäufe zu drosseln und den Leuten eine Abkühlungsphase zu bieten, um Informationen über den Verkauf zu verdauen und ein gewisses Maß an Normalität auf dem Markt wiederherzustellen.
Ursachen von Panik
Die Panik ist typischerweise die "Angst, dass der Markt für eine bestimmte Branche oder im Allgemeinen zurückgeht und zusätzliche Verluste verursacht". Bei Panikverkäufen wird der Markt mit Wertpapieren , Immobilien oder Rohstoffen überschwemmt , die zu niedrigeren Preisen verkauft werden, wodurch die Preise weiter stolpern und mehr Verkäufe auslösen. Häufige Ursachen für Panikverkäufe sind:
- Hohe Spekulation am Markt (zB Dubais Housing Crash 2009)
- Wirtschaftliche Instabilität (zB Die Finanzkrise 2008)
- Politische Probleme
Beispiele
Der Börsencrash von 1929
Nach dem Ersten Weltkrieg erlebten die Vereinigten Staaten ein erhebliches Wirtschaftswachstum, das von neuen Technologien und verbesserten Produktionsverfahren angetrieben wurde. Zwischen den Jahren 1927 und 1929 stieg die industrielle Produktionsleistung um 25 %. Ende Oktober 1929 begann der Rückgang auf dem Markt und führte zu Panikverkäufen, da mehr Anleger nicht bereit waren, zusätzliche Verluste zu riskieren. Der Markt gab stark nach und es folgte die Weltwirtschaftskrise .
Die Finanzkrise 2008
Die Hypothekenkrise führte zu öffentlicher Besorgnis über die Fähigkeit der Finanzinstitute, ihre Engagements im Subprime- Kreditmarkt und in Credit Default Swaps abzudecken . Als immer mehr Finanzinstitute wie Lehman Brothers und AIG ihre Insolvenzen meldeten, verschärfte sich die Marktinstabilität und immer mehr Anleger zogen ihre Investitionen zurück. Im Oktober kam es zum Börsencrash. Der Dow Jones Industrial Average fiel während der Black Week, die am 6. Oktober begann, um 1.874 Punkte oder 18,1%. Im selben Monat erreichten der S&P 500 und der Nasdaq Composite ihren niedrigsten Stand seit 2003.
Dubais Immobiliencrash im Jahr 2009
Dubai hatte eine schwere Finanzkrise, in der sich seine Schulden auf 80 Milliarden Dollar anhäuften. Die staatliche Holdinggesellschaft Dubai World hatte Verbindlichkeiten in Höhe von 60 Milliarden US-Dollar. Seine Immobilien Subvention war gefährdet Verzug auf Rückzahlung von Anleihen, aber die Regierung von Dubai war nicht erfolgreich ein Rettungspaket für das Unternehmen zu machen. Das Schuldenproblem der Dubai World ausgelöste Massen Spekulation auf dem Immobilienmarkt. Im ersten Quartal 2009 fielen die Hauspreise in Dubai um 41 %.
Der Goldpreissturz
Viele Menschen investieren in erster Linie in Gold als Absicherung gegen Inflation in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit. Im zweiten Quartal 2011 stieg der Goldpreis um 22,69% und erreichte mit 1907 USD seinen höchsten Preis. Am 23. September 2011 brach der Goldpreis im regulären Handel um 101,90 USD oder 5,9% ein, was der erste tägliche Preisrückgang von 100 USD seit dem 22. Januar 1980 war. Während der Goldpreis seinen Höchststand erreicht hatte, ging die Weltwirtschaft zurück. Die Anleger zeigten sich zunehmend besorgt über den weltweiten Wirtschaftsabschwung und schürten Angst vor einem möglichen Kursrückgang. Die Panikverkäufe fanden auf dem Goldmarkt statt und verursachten den Preisverfall.